越南棉纺织市场综述

   2016年，越南纺织品服装出口额为285亿美元，同比增长5%，占越南外贸出口总额的16%。2014-2016年，越南纺织品服装出口增速逐年下滑，分别为20.9%、10.9%和5%，主要原因是出口需求停滞不前，而且来自中国、印度、巴基斯坦和孟加拉国的竞争非常激烈。预计2017年越南纺织品服装出口额增长6-8%。

    目前，美国是越南纺织品服装出口最大市场。2016年，越南对美国的纺织品服装出口额增长5%，达到114亿美元，占比为40.3%。预计2017年越南纺织品服装出口额达到117亿美元，同比增长7%。

    除美国以外，越南纺织品服装出口的主要市场还包括欧盟(12%)、日本(10.2%)和韩国(8%)。越南与欧盟的自贸协定将于2018年开始生效。近几年，越南纺织服装业不断吸收来自国内外的大量投资，覆盖整个产业链，迎接自贸协定带来的新机遇。

    越南纱线65%出口，主要出口到中国、韩国和土耳其。2015年的出口总量为117万吨，同比增长21.4%，其中65%(74.3万吨)是棉纱，同比增长26%。中国是越南棉纱最大进口国，2016年总计进口62.5万吨，占越南棉纱出口总量的84%。因此，中国市场的变化对越南来说举足轻重。

    近期，中国政府大力发展西部地区纺织业、积极消化储备棉，国内棉价逐渐和国际棉价接轨，这给越南纺纱厂敲响了警钟。所幸，现阶段越南棉纱出口还未下滑。2016年，越南棉纱对中国的出口同比增长24%，而印度和巴基斯坦对中国的棉纱出口则分别下降了41%和28%。越南业界希望越南的地理优势、成本优势以及中国和东盟的自贸协定能够继续促进越南棉纱对中国的出口。中国和东盟的自贸协定使越南棉纱能免税进入中国市场，而中国无配额进口棉花需要支付40%的进口关税，越南纺纱业因此受益匪浅。

    越南棉纱的另两个主要出口地区是韩国和土耳其，2016年对这两个国家的出口量分别为4.1万吨和2.7万吨，同比增长52%和80%。预计未来越南棉纱对韩国出口增加，而对土耳其的出口下降，原因是土耳其棉花产量恢复。

    越南纺织用棉几乎100%来自进口，主要来源包括美国、印度、巴西、澳大利亚和科特迪瓦，上述地区占到越南棉花总供应量的70-80%。近期，越南也开始尝试进口阿根廷棉和非洲棉，但数量很少。

    未来，越南棉花消费增速仍将是最快的，棉花进口将继续增加。中国、土耳其和韩国对越南纱的需求非常旺盛，有力地刺激了越南的棉花进口。2016年，越南进口棉花103万吨，同比增长2%，预计2017年的进口将增长10%。

    目前，过去十年美棉一直是越南棉花进口最大来源。2016年，美国对越南出口棉花53.7万吨，货值7.863亿美元，同比分别增长24.3%和26.3%，美棉占越南棉花进口的比重从2015年的42.6%提高到52%。2016年，只有美国和澳大利亚对越南的棉花出口正增长，其他品种则全面减少。

    2016/17年度，越南棉花进口量预计增加到115万吨，同比增长15%。按目前越南纺织业的扩张速度和国际市场对越南纱的进口需求推算，2017/18年度越南棉花进口量预计达到126万吨，同比增长10%。

    2016年越南对美棉进口需求大幅增加得益于以下几个因素：一是国内外市场对越南纱的需求不断增加，尤其是中国、土耳其和韩国；二是越南大型纺织厂的投资方是中国、中国台湾地区和韩国，这些国家和地区对美棉有着特殊的喜好；三是印度棉出口减少；四是巴基斯坦棉花供应大减。

    2015/16年度，美国对越南出口棉花42.1万吨，货值5.98亿美元，同比分别增长4%和1%。2016/17年度，美国对越南的棉花出口形势更加看好，前七个月的出口量已经达到30.2万吨，同比增长64%。如果这个趋势持续下去，本年度美国对越南的出口有望达到50万吨的新高，同比增长至少20%。

    在国外棉纱需求的带动下，越南棉花消费量也持续增加。2016/17年度越南棉花进口量预计达到115万吨，同比增长15%，其中约80%生产棉纱，棉纱主要出口到中国(占产量的80%以上)。如果中国继续进口越南纱，减少进口印度纱和巴纱，2017/18年度越南棉花消费量将扩大到126万吨，同比增长10%。

    2016年4-5月，越南棉花进口均价跌至1.5美元/公斤，为近五个年度以来最低。从2016年6月开始，进口均价开始反弹并逐渐上涨，到2017年3月达到1.79美元/公斤。